Como se publicó en una publicación reciente del San Francisco Business Times escrito por Mark Calvey Los empresarios que buscan fondos son bienvenidos por muchos banqueros o completamente excluidos del mercado. Por un lado, algunos emprendedores tienen que rechazar a múltiples banqueros deseosos de prestar. Por otro lado, algunos emprendedores acaban yendo a la casa de empeño como forma de financiación alternativa. Aproximadamente 49% de los propietarios de pequeñas empresas dijeron que encontrar acceso a los fondos es un problema, ya que los banqueros siempre los han visto como los prestatarios más riesgosos.
Préstamos comerciales: o está de moda o no
El director ejecutivo del First National Bank of Northern California, Tom McGraw, ha dicho que los préstamos comerciales, al menos para algunos, son un "mercado de prestatarios".
Los dueños de negocios que buscan préstamos son bien recibidos por una multitud de banqueros o abandonados por completo.
Por lo que escucho de los dueños de negocios de los banqueros y una variedad de otros involucrados en la financiación de préstamos comerciales en estos días, es un caso claro de los que tienen frente a los que no tienen. El primer grupo tiene que luchar contra los banqueros ansiosos por prestar. Estos últimos, que incluyen muchas pequeñas empresas, no pueden obtener un mordisco.
Antes de culpar a los prestamistas por ser demasiado estrictos con sus estándares de préstamos, recuerdo que el director ejecutivo de Wells Fargo (NYSE: WFC), John Stumpf, le dijo a una audiencia de San Francisco a raíz del colapso financiero que los posibles prestatarios se quejaron de las reglas de préstamo y los requisitos de documentación de su banco. “No tuve que hacer esto en mi último banco”, recordó Stumpf que dijeron estos posibles prestatarios. A lo que Stump dijo que les preguntaría "¿Dónde está tu último banco hoy?"
Así que la prudencia tiene su lugar en los préstamos. Pero es difícil cuadrar lo que las dos partes están diciendo hoy. Por un lado, la competencia para otorgar préstamos a empresas solventes parece estar recalentando.
En marzo escribí sobre el estado de los préstamos comerciales, que en ese momento fue descrito como un "mercado de prestatarios" por Tom McGraw, director ejecutivo del First National Bank of Northern California. (OTCBB: FNBG)
El director ejecutivo de banca comercial de JP Morgan Chase (NYSE: JPM), Doug Petno, fue aún más contundente al hablar con los inversores bancarios en ese momento y calificó algunos préstamos de "irracionales".
"Hemos visto un comportamiento irracional en nuestra opinión en términos de estructura y precio", dijo Petno y agregó que su equipo celebró reuniones trimestrales para discutir las "transacciones locas" de la industria.
Al otro lado de la cerca están los dueños de negocios que se quejan de tener problemas para obtener préstamos.
Eso incluye algunas de las empresas más pequeñas que los banqueros probablemente consideren entre las más riesgosas. Casi la mitad del 47 por ciento de los propietarios de pequeñas empresas dicen que el acceso al crédito es un problema, según una encuesta nacional publicada esta semana por el American Sustainable Business Council y la Asociación de California para la Oportunidad de Microempresas. En California y el resto del oeste, el 49 por ciento de los encuestados dijo que el acceso al crédito es un problema.
“Es un problema grave para la economía que casi la mitad de las empresas muy pequeñas todavía enfrentan una crisis crediticia cinco años después de la crisis financiera”, dijo Richard Eidlin, director de políticas públicas del American Sustainable Business Council.
Como para aclarar ese punto fue el lanzamiento de la semana pasada del publicista de la casa de empeño en línea UltraPawn.com, que está dirigida por el CEO George Souri.
El portavoz Bill Ames dice que las pequeñas empresas que tienen problemas para acceder al crédito están recurriendo a fuentes alternativas de financiamiento. Como la casa de empeños.
“Muchos consumidores y pequeñas empresas en los días de crédito fácil antes de 2008 habían adquirido importantes activos duros que continúan poseyendo: cualquier cosa, desde joyería fina hasta equipo pesado”, me dice Ames.
Mientras que los pobres buscan la dirección de las casas de empeño más cercanas, los reguladores están nerviosos porque los términos de los préstamos se están volviendo demasiado fáciles para otros prestatarios.
La semana pasada, el Wall Street Journal informó que los reguladores bancarios están examinando más de cerca los términos y convenios de los préstamos comerciales. Los examinadores bancarios están examinando más de cerca los documentos de préstamos para determinar los estándares crediticios y la suscripción de lo que lo han hecho en los años que informó el periódico.
Ese desarrollo me recuerda los comentarios hechos por el vicepresidente de la FDIC, Tom Hoenig, en febrero pasado en un desayuno de medios de San Francisco patrocinado por Bloomberg News. En el desayuno, los reporteros le preguntaron sobre el estado de los préstamos comerciales y si indicaba problemas en el futuro.
“El hecho de que estés hablando de eso significa que tienes algo que hacer”, dijo. “Yo lo llamo el apalancamiento. El apalancamiento se está construyendo ".
Hoenig expresó su preocupación en ese momento por el aumento del valor de la tierra y la cantidad de capital que se invierte en préstamos más riesgosos y dijo que la facilidad de préstamo podría eventualmente conducir a una burbuja.
"Si sabes con certeza que estás en una burbuja, es demasiado tarde", dijo Hoenig.