Karen Mills rejuveneció la SBA
Como se publicó en Banquero americano el 1 de junio de 2013:
Agente de cambio: Karen Mills rejuveneció la SBA
Karen Mills pronto dejará el cargo de directora de la Administración de Pequeñas Empresas, y puede contar a Dave Rader de Wells Fargo entre los banqueros que estarán tristes de verla partir.
Los préstamos de la SBA se dispararon a niveles récord en cada uno de los dos últimos años fiscales y Rader, director de préstamos de la SBA de Wells Fargo, dice que los cambios de política que Mills ha defendido durante los últimos cuatro años se encuentran entre las razones.
Los banqueros habían pedido durante mucho tiempo a la SBA que aumentara sus límites de préstamos para poder otorgar préstamos más grandes. Bajo Mills, el monto máximo de un préstamo de la SBA se elevó de $2 millones a $5 millones. Se quejaron de que la agencia es demasiado burocrática. Bajo Mills, la SBA agilizó sus procesos de solicitud y redujo los tiempos de espera en productos crediticios clave. Y los prestamistas habían instado a la SBA a ofrecer sus garantías sobre más líneas de crédito renovables, no solo préstamos a plazo. Mills respondió rediseñando un programa poco utilizado que permite a las empresas pedir prestado contra el inventario y las cuentas por cobrar.
“Karen Mills mejoró [la SBA]”, dice Rader. “Hizo un buen trabajo cambiando la perspectiva de la agencia y escuchando algunas de nuestras preocupaciones sobre la burocracia y algunas de las regulaciones obsoletas. E hizo un muy buen trabajo escuchando a los [prestamistas] sobre lo que funcionaría para aportar más capital al propietario de la pequeña empresa ".
Mills, quien fue nombrada administradora de la SBA en 2009, anunció en febrero que no cumpliría un segundo mandato en la administración de Obama y que dimitiría tan pronto como se confirme un sucesor. (A mediados de mayo, el presidente aún no había designado un reemplazo).
En la carta de renuncia compartida con su personal en febrero, Mills expuso algunos de los logros de la agencia durante su mandato: garantizó $106 mil millones de préstamos a 193,000 empresas durante los últimos cuatro años; aseguró un compromiso de 13 grandes bancos regionales para prestar $20 mil millones a pequeñas empresas durante tres años; dio la bienvenida a más de 1.000 bancos comunitarios a sus programas de préstamos; y reforzó su alcance a las pequeñas empresas mediante la expansión de su red de centros de desarrollo empresarial y el fortalecimiento de los programas de tutoría.
“Hace cuatro años, cuando llegué a la SBA, las pequeñas empresas y los empresarios de Estados Unidos estaban luchando frente al peor entorno económico desde la Gran Depresión y un sector bancario que estaba congelado”, escribió Mills a sus colegas.
“Juntos, nos arremangamos y nos pusimos manos a la obra. Y desde el primer día, cada uno de ustedes dio un paso al frente y cumplió con la misión para la que se creó la agencia. Y debería estar orgulloso porque nuestros logros son importantes ".
Maria Coyne, vicepresidenta ejecutiva de banca comercial y de consumo en KeyCorp, dice que cuando Mills, una ex capitalista de riesgo, tomó el mando de la SBA, fácilmente pudo haber centrado su atención en los programas de capital de riesgo de la SBA porque ahí es donde tenía más pericia. En cambio, dice Coyne, Mills se puso manos a la obra para fortalecer y racionalizar los programas centrales 7a y 504 de la agencia porque ahí es donde estaba la mayor necesidad. La iniciativa de capital riesgo vendría más tarde.
“Comenzó donde sentía que había la mayor oportunidad para hacer el mayor bien y se centró mucho en la simplificación de 7a y 504”, dice Coyne. "Eso ayudó a los prestatarios, ayudó a los bancos y ayudó a la agencia".
Mills asumió el puesto de la SBA en un momento precario para la agencia y la economía. Después de cinco años récord consecutivos, los préstamos de la SBA se detuvieron a fines de 2008 y principios de 2009, ya que los bancos estaban ocupados atendiendo los problemas crediticios y los propietarios de negocios se volvieron nerviosos por asumir más deudas. Al mismo tiempo, los mercados secundarios se paralizaron, por lo que incluso los bancos saludables dejaron de otorgar préstamos de la SBA porque no pudieron encontrar compradores para ellos.
El cambio se inició a principios de 2009, después de que el presidente Obama impulsara un paquete de estímulo económico masivo que incluía varios cambios significativos, muchos de ellos temporales, en los programas clave de la SBA.
Primero, la nueva ley eliminó las tarifas de todos los préstamos de la SBA, lo que redujo los costos para los prestatarios y prestamistas. También aumentó la garantía del gobierno sobre los préstamos de la SBA del 80% al 90%, una medida que ayudó a desatascar el mercado secundario y dio a los bancos más confianza para otorgar préstamos.
El impacto fue inmediato; el volumen semanal promedio se disparó más del 60 por ciento en las semanas posteriores a la Ley de Recuperación y Reinversión Estadounidense en comparación con las semanas anteriores, y el número de préstamos aprobados aumentó en un 50 por ciento.
Pero los prestamistas dicen que fue el proyecto de ley de empleo de 2010, y específicamente una disposición que duplicó el tamaño de los límites de los préstamos, lo que dio el mayor impacto a los préstamos de la SBA. Craig Street, vicepresidente senior de banca comercial de Huntington Bancshares en Columbus, Ohio, dice que el monto del préstamo no se había ajustado a la inflación en muchos años. Cuando finalmente se planteó, instantáneamente permitió al banco atender a los clientes con mayores necesidades crediticias.
“Algunas de estas empresas pueden tener equipos que pueden costar más de $2 millones, y eso ni siquiera ha tenido en cuenta el costo de la propiedad”, dice Street.
En 2011, el primer año fiscal completo después de que se aprobó la ley de empleo, el volumen de préstamos en los programas 504 y 7a de la SBA superó los $30 mil millones por primera vez en la historia de la agencia. Eclipsó esa marca nuevamente en el año fiscal 2012 y está en camino de hacerlo nuevamente este año fiscal.
Mills no aumentó los límites de los préstamos por su cuenta, el Congreso tenía que hacerlo, pero los banqueros dicen que ella y su personal fueron fundamentales para convencer a los legisladores de que incluyan la disposición en el proyecto de ley de empleo.
Street dice que la agencia hizo un “trabajo tremendo” al comunicarse con los prestamistas para preguntarles qué necesitaban, y luego comunicó esas necesidades a los legisladores. “Desde nuestra perspectiva, el aumento del tamaño del préstamo fue un jonrón”, dice Street.
Coyne está de acuerdo y dice que los banqueros aprecian que Mills siempre pareciera estar pendiente de sus intereses. Ese no fue siempre el caso durante la administración del presidente George W. Bush, cuando cientos de bancos abandonaron los programas de préstamos de la SBA porque, como dijo un banquero, la agencia había "quemado puentes" cuando eliminó un popular programa de préstamos con poca documentación.
Mills “siempre se ha centrado más en las asociaciones”, dice Coyne.
Si aumentar los límites de los préstamos fue un jonrón para la SBA, entonces la renovación de su programa de línea de crédito podría describirse mejor como un triple.
Aunque el llamado programa CAPLine no es nuevo, los prestamistas y prestatarios no lo habían usado mucho durante años porque lo veían como demasiado restrictivo. Específicamente, el dueño de un negocio que necesitaba capital de trabajo pero no tenía propiedad o equipo para poner como garantía tenía que pignorar sus bienes personales para obtener un préstamo.
Después de varias reuniones con los bancos sobre cómo se podría mejorar el programa, Mills rediseñó CAPLine para permitir que las empresas pidan préstamos contra cuentas por cobrar, inventario, contratos y órdenes de compra.
"Cuando una empresa obtiene un pedido importante o gana un contrato federal, a menudo no tiene el efectivo necesario para contratar trabajadores y comprar materiales para cumplir con el pedido", escribió Mills en una publicación de blog a fines de 2011. "Ahora más de Siempre debemos asegurarnos de que una empresa en esa posición pueda obtener el financiamiento necesario para aprovechar al máximo esas oportunidades ".
Los prestamistas y prestatarios claramente han acogido con satisfacción el cambio. En el año fiscal 2012, el volumen de préstamos de CAPLine se triplicó con creces con respecto al año anterior, a casi $415 millones, y está en camino de superar los $500 millones este año fiscal.
Antes, Wells Fargo “nunca fue un gran usuario del programa porque no era amigable para el cliente”, dice Rader. “Ahora lo estamos implementando en nuestro mundo bancario de pequeñas empresas. Creemos que ayudaremos a más pequeñas empresas con sus necesidades de capital de trabajo y ayudaremos a la economía a crear puestos de trabajo ”.
Otra iniciativa clave bajo el mandato de Mills ha sido la simplificación del proceso de solicitud de préstamos, particularmente para préstamos pequeños.
Los prestamistas se han quejado durante mucho tiempo de que los préstamos pequeños no valen la pena porque requieren tanto tiempo para procesarse como los préstamos más grandes, pero no son tan rentables. Por eso, a principios de 2011, la SBA estableció el programa “Small Loan Advantage”, que prometía un proceso de solicitud simplificado para seleccionar prestamistas que se comprometieran a otorgar préstamos de menos de $250,000.
La respuesta fue tibia al principio, en parte porque solo unos pocos cientos de "prestamistas preferidos" eran elegibles para usar el programa, pero despegó después de que los cambios adicionales realizados en junio de 2012 abrieron el programa a todos los prestamistas de la SBA y aumentaron el monto máximo del préstamo. hasta $350,000.
“Hay casi 5,000 [prestamistas] que tienen préstamos de la SBA en sus libros, y queremos facilitar que aquellos que solo hacen uno, dos o tres préstamos, hagan cinco o seis o 10 al año”, dice Mills, quien habló con la revista American Banker en una entrevista esta primavera. "Una vez que llegan a 10, están acostumbrados a nuestros procesos y harán aún más".
Todavía hay espacio para que la SBA mejore. Rohit Arora, director ejecutivo de Biz2Credit, una firma de Nueva York que relaciona a prestatarios con prestamistas, dice que cree que la SBA necesita realizar inversiones más significativas en tecnología para agilizar aún más el proceso de préstamo y reducir los costos generales.
Y aunque la agencia ha agregado oficinas de campo e invertido en programas de mentores, Coyne dice que muchos dueños de negocios estadounidenses aún no saben mucho sobre los programas de la SBA.
“Incluso [Mills] les diría que más conciencia es mejor y que todos podemos hacer más para difundir lo que estos programas pueden hacer”, dice Coyne.
Pero Coyne dice que solo hay que mirar la solicitud presupuestaria más reciente de Obama para ver cuánto han cambiado las fortunas de la SBA con Mills.
En una señal de confianza en la condición de la agencia, el presupuesto de 2014 del presidente propone eliminar las tarifas de todos los préstamos 7a de menos de $150,000.
Aún más notable, el presupuesto propone una reducción del 12 por ciento en el presupuesto operativo de la SBA y no solicita ningún subsidio adicional del Congreso para el programa 7a, no porque la agencia quiera reducir los préstamos, sino porque los incumplimientos se están reduciendo y puede vivir con un colchón más pequeño.
“Es un testimonio de [la tenencia de Mills] que en 2014 el programa 7a operará sin un subsidio”, dice Coyne. "Eso muestra lo saludable que es [la SBA] y lo buena que ha sido la supervisión".